Si quieres medir la capacidad de tu organización para pagar todas sus obligaciones financieras, debes de conocer el índice de liquidez.
¿Sabes si tu empresa es capaz de generar un flujo de ingresos constante y de cobrar las cuentas por cobrar de manera oportuna? Estas importantes preguntas dicen mucho a los posibles inversores sobre la salud financiera de tu organización.
Conozcamos más de esta métrica financiera y cómo afecta el desempeño de tu negocio.
¿Qué es el índice de liquidez?
El índice o ratio de liquidez es aquel que mide la capacidad de tu organización para pagar todas sus obligaciones financieras en un año. Este ratio tiene en cuenta sus activos corrientes, como las cuentas por cobrar, y tus pasivos corrientes, como las cuentas por pagar, para ayudarte a comprender la solvencia de tu empresa. En general, es preferible un ratio entre 1,5 y 3, que indica un buen rendimiento financiero.
Un ratio actual inferior a 1 indica que tu organización sería incapaz de cumplir con todas sus obligaciones financieras si vencieran al mismo tiempo. Aunque esto no es bueno, no es raro que las organizaciones operen en números rojos durante cortos periodos de tiempo, especialmente si la empresa está financiando el crecimiento mediante la acumulación de deuda.
Por otro lado, un índice actual alto puede significar que la empresa está reteniendo una gran cantidad de dinero en efectivo, en lugar de invertirlo de nuevo en el negocio.
El ratio actual proporciona a los inversores y a los analistas financieros de la eficiencia del ciclo operativo de la empresa.
Quizá te interese conocer también qué es el capital circulante y cómo medirlo.
Cómo calcular el ratio de liquidez
El índice de liquidez se calcula a partir de dos cifras estándar que una empresa comunica en sus resultados financieros trimestrales y anuales y que están disponibles en el balance de la empresa: el activo corriente y el pasivo corriente. La fórmula para calcular el ratio actual es la siguiente
índice de liquidez = Pasivo corriente
Activo corriente
Por ejemplo: Si una empresa tiene:
Efectivo = 15 millones de pesos
Valores negociables = 20 millones
Inventario = 25 millones
Deuda a corto plazo = 15 millones
Cuentas por pagar = 15 millones
Activo corriente = 15 + 20 + 25 = 60 millones
Pasivo corriente = 15 + 15 = 30 millones
índice de liquidez = 60 millones / 30 millones = 2,0x
La empresa tiene actualmente un índice de 2, lo que significa que puede liquidar fácilmente el préstamo o cuentas por pagar dos veces. Un índice superior a 1 sugiere el bienestar financiero de la empresa. No hay un límite superior sobre lo que es «demasiado», ya que puede depender mucho del sector, sin embargo, un ratio muy alto puede indicar que una empresa está dejando el exceso de efectivo sin utilizar en lugar de invertir en el crecimiento del negocio.
Conoce la importancia de dar seguimiento a este y otros KPIs financieros.
Limitaciones del índice de liquidez
Hay dos partidas que suelen utilizarse para calcular el activo circulante que no se convierten fácilmente en efectivo: las cuentas por cobrar (el dinero que otras empresas deben a la empresa en cuestión) y las existencias (los productos terminados y los materiales utilizados para crearlos). Por este motivo, el ratio de liquidez puede no ser la mejor medida de la liquidez a corto plazo de una empresa.
El flujo de caja sustituye los activos corrientes por sólo el efectivo y los equivalentes de efectivo, por lo que elimina el posible problema de liquidez asociado a las existencias y las cuentas por cobrar.
Un ratio de liquidez calculado para una empresa cuyas ventas son muy estacionales puede no ofrecer una imagen real de la liquidez de la empresa en función del periodo de tiempo seleccionado.
Conoce más de los indicadores de liquidez.
Monitorea el índice de liquidez con un dashboard
Si quieres dar seguimiento a este y otros indicadores financieros de tu negocio, puedes hacerlo con la ayuda de un dashboard en tiempo real que te permita tener acceso a tus datos de manera actualizada.
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